O Ibovespa fechou a última sessão do mês de janeiro com fortes perdas, mas não apagou um mês de fortes ganhos e recordes seguidos do índice. O benchmark da Bolsa teve baixa nesta sexta-feira (30) de 0,97%, a 181.364 pontos, em um cenário de queda de juros, forte fluxo estrangeiro e com os investidores já de olho nas eleições. Contudo, no mês, o índice saltou 12,56% e atingiu a cotação máxima intradiária de 186.450 pontos na última quinta-feira (29).

A última sessão de janeiro foi de forte volatilidade, com o Ibovespa acentuando as perdas, seguindo o exterior durante a tarde desta sexta-feira (30), após uma manhã em que os mercados registravam relativa calma após a indicação de Kevin Warsh, presidente do Federal Reserve, pelo presidente Donald Trump.

Danilo Coelho, especialista em investimentos, diz que o que foi visto nesta sexta foi “mais um movimento de realização, nada muito relevante, nada que seja muito acentuado”. Para ele, “é um ajuste da alta recente do Ibovespa. Nas últimas semanas, a bolsa tem subido bastante e hoje pode ser só um movimento de curto prazo de saída do índice. Por isso, há um pouquinho de capital saindo do Brasil nesse movimento. E juros futuros subindo aqui no Brasil, porque geralmente os investidores acabam puxando um pouco mais para a renda fixa no momento de realização”.

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O mercado seguiu a piora dos índices americanos durante a tarde, com o setor de tecnologia ainda em baixa. As quedas foram amenizadas, mas o Dow Jones ainda fechou em queda de 0,36%, S&P500 caiu 0,43%, enquanto o Nasdaq teve perdas mais fortes, de 0,94%.

“Conheço Kevin há muito tempo e não tenho dúvidas de que ele será lembrado como um dos GRANDES presidentes do Fed, talvez o melhor”, disse Trump em uma publicação no Truth Social sobre o anúncio do indicado ao BC americano.

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A escolha de Warsh provavelmente amenizou as preocupações com a independência do Fed, devido à sua experiência como membro do Conselho de Governadores e à sua postura firme contra a inflação. Embora seja provável que ele pressione por taxas de juros mais baixas no curto prazo, como Trump deseja, os mercados financeiros o veem como alguém que nem sempre seguiria as diretrizes do presidente e manteria a credibilidade da política monetária.

O dólar subiu, sinalizando que os investidores pareciam satisfeitos com a escolha de Trump mas, ao mesmo tempo, diminuiu momentaneamente a rotação de ações para os emergentes, que se beneficiaram do “Sell America” (“venda os ativos dos EUA”).

“A indicação de Kevin Warsh para a presidência do Fed é exatamente o que os mercados esperavam, já que ele é uma figura estável, bem conhecida nos círculos de mercado e espera-se que mantenha a independência do banco central, o que é crucial para os mercados”, disse Richard Saperstein, diretor de investimentos da Treasury Partners. “Mais importante ainda, Warsh enfrenta poucos obstáculos para ser confirmado pelo Senado.”

Mas outras variáveis ​​esfriaram o mercado de ações durante o pregão. O ouro e a prata à vista caíram cerca de 11% e 30%, respectivamente. No último ano, o ouro e a prata subiram 80% e 209%, respectivamente.

Os investidores esperam que ‌Warsh defenda taxas de juros ‌mais baixas, mas sem chegar a um afrouxamento monetário mais agressivo associado a alguns dos outros candidatos potenciais.

“Não é provável que Kevin Warsh promova cortes de juros de forma abrupta ou discricionária”, disse Bruna Allemann, head de investimentos internacionais da Nomos. “Seu histórico mostra uma postura mais preocupada com o controle da inflação e com a estabilidade financeira do que com estímulos monetários agressivos. Ao longo da carreira, defendeu uma política monetária criteriosa e baseada em dados, embora recentemente tenha sinalizado maior alinhamento com o discurso de Donald Trump a favor de juros mais baixos”.

Warsh terá problemas a enfrentar: a inflação ao produtor subiu acima do esperado em dezembro e deixou alarmados os analistas.

Escolha positiva para emergentes?

Thiago Calestine, economista e sócio da Dom Investimentos, avalia que a escolha de Warsh tende a ser positiva para o Brasil.

“Essa nomeação do Trump para um banqueiro central um pouco mais hawkish pode fazer com que, no primeiro momento, os juros possam até registrarem uma queda menos acentuada. Mas, como ele tem uma postura mais dura com relação à inflação, uma inflação americana menor à frente pode eventualmente levar a uma taxa de juros terminal menor também”. Assim, essa taxa de juros mais baixa lá faz com que o dólar aqui permaneça por mais tempo mais comportado perante o real.

“Com os juros mais baixos lá, o investidor tende a buscar mais ativos denominados na moeda brasileira. Se a inflação lá estiver baixa, consequentemente isso vai empurrar os juros deles para baixo, e o diferencial de juros entre a nossa taxa e a taxa americana aumenta, então o americano consegue ganhar mais juros ainda, mais taxa, só dele estar em um carrego de moeda brasileira”, avalia, tornando o Brasil mais atrativo para os estrangeiros.

Modalidade de investimento prevê que o investidor compre o imóvel já com o inquilino, proporcionando retorno imediato

De acordo com dados da Brain Inteligência Estratégica, a intenção de compra de imóveis atinge recorde no Brasil. A pesquisa, que foi realizada no segundo trimestre de 2025, relata que 49% dos brasileiros querem adquirir um imóvel nos próximos 24 meses – e a busca de oportunidades de investimento está entre os três principais motivos para o movimento. Já para 2026 o mercado imobiliário se prepara para crescer impulsionado principalmente pela combinação de ajustes regulatórios, uma expectativa de queda da taxa de juros, maior confiança do consumidor e evolução dos modelos de moradia

Entre as modalidades disponíveis estão os apartamentos performados, modalidade voltada para investidores que buscam renda recorrente com menor risco. Nesse sistema, o comprador adquire o imóvel com inquilino dentro e passa a receber o aluguel desde o primeiro dia após a conclusão da compra.

De acordo com a Yuca, gestora especializada em imóveis residenciais para locação, essa nova tendência traz benefícios para ambas as partes. “Quando um investidor compra um apartamento performado, ele pula diversas etapas, como obra, anúncio e procura por inquilinos. O modelo passa a ser uma boa opção também para aqueles que estão iniciando no mercado de investimentos, já que possui menos risco do que outros modelos, já rendendo no primeiro mês da compra. É também uma ótima alternativa para investidores com carta de crédito, já que o aluguel cobre as prestações já na largada”, destaca Rafael Steinbruch, Head de Real Estate e cofundador da Yuca.

O movimento acontece em um cenário em que a demanda por locação também está em alta. O número de brasileiros vivendo de aluguel alcançou 46,5 milhões em 2024, representando 21,9% da população total e estabelecendo um novo recorde histórico, segundo dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) Contínua, divulgados pelo IBGE.

“Esse modelo permite mais previsibilidade ao investidor, uma vez que, desde o primeiro dia, o imóvel já está rentabilizando, ou seja, o valor do aluguel é o real e praticado, tirando incertezas como se haverá demanda por aquela região ou tipologia e sobre qual é o valor da locação. Na Yuca, o período médio de permanência é de 16 meses, garantindo ao comprador reajustes por inflação e estabilidade no fluxo de caixa”, afirma Steinbruch.

Neste contexto, a Yuca tem se mostrado pioneira na venda desse tipo de unidade.  A empresa possui uma plataforma que integra tecnologia própria e gestão especializada, que garante que a transação seja feita sem fricção para o comprador, para o vendedor e para o inquilino. Através desta plataforma a Yuca cuida de todo o ciclo do imóvel, da obra para adaptar a unidade, listagem, análise de crédito e assinatura de contratos à cobrança, manutenção e relacionamento com moradores. Com isso, o investidor acompanha a performance do ativo de forma centralizada, enquanto a companhia simplifica a operação de locação para ambos os lados.

Além disso, a empresa é a única do mercado especializada em operar apartamentos Habitação de Interesse Social (HIS) e Habitação de Mercado Popular (HMP). Por meio de seu marketplace de locação, a Yuca proporciona liquidez aos imóveis, facilitando o aluguel de apartamentos prontos para morar em mais de 40 bairros de São Paulo, além do Rio de Janeiro e outras cidades brasileiras. Atualmente, a gestora administra mais de 1.700 unidades em 250 edifícios.

O dólar à vista fechou com alta ante o real nesta sexta-feira (30) e novamente próximo dos R$5,25, recuperando parte de sua queda na semana, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve (Fed), em dia de formação da Ptax de fim de mês no plano doméstico.

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Calculada pelo Banco Central com base nas cotações do mercado à vista, a Ptax serve de referência para a liquidação de contratos futuros. No fim de cada mês, agentes financeiros tentam direcioná-la a níveis mais convenientes às suas posições, sejam elas compradas (no sentido de alta das cotações) ou vendidas em dólar (no sentido de baixa).

Oportunidade com segurança!

Qual a cotação do dólar hoje?

O dólar à vista fechou o dia com alta de 1,04%, aos R$5,2481, mas ainda assim encerrou o primeiro mês do ano com baixa acumulada de 4,39%. Na semana, a divisa cedeu 0,75%.

Dólar comercial

• Compra: R$ 5,253
• Venda: R$ 5,253

Após fechar a quinta-feira em queda ante o real, abaixo dos R$5,20, acompanhando o recuo da moeda norte-americana ante outras divisas de países emergentes no exterior, o dólar abriu em alta nesta sexta.

A escolha de Warsh encerra uma disputa interna prolongada dentro do governo Trump e marcaria o retorno de um ex-dirigente que se tornou um crítico contumaz do próprio Fed.

Warsh perdeu a disputa para Powell em 2017 e Trump já declarou publicamente arrependimento por não tê-lo escolhido à época. Mais recentemente, Warsh passou a se alinhar com posições centrais do atual governo, defendendo cortes de juros mais rápidos e falando em “mudança de regime” na condução da política monetária.

“Desde que Trump foi reeleito, e a busca por um substituto para Powell ganhou tração, Warsh tem adotado um discurso alinhado com o presidente americano, mais leniente com a inflação ao defender juros mais baixos. O economista defende uma “mudança de regime” no Fed, sinalizando possíveis mudanças estruturais no banco central”, afirma, em relatório, o economista chefe da XP, Caio Megale.

O dólar também recebia certo apoio depois que legisladores republicanos e democratas chegaram a um acordo para evitar uma iminente paralisação do governo.

Mais cedo, o Banco Central informou que a dívida bruta — um importante indicador de solvência do país — fechou 2025 em 78,7% do Produto Interno Bruto (PIB). O percentual está abaixo dos 79,0% vistos em novembro, mas acima dos 76,3% do fim de 2024. A expectativa dos economistas ouvidos pela Reuters era de dívida bruta de 79,5% no fim de 2025.

Em dezembro, o setor público consolidado teve superávit primário de R$6,251 bilhões, acima da expectativa de R$3,0 bilhões.

(Com Reuters)